Valoración de opcións americanas con tipos de interese negativos: Aplicacións a opcións reais

Abstract

[GL] As opcións americanas con tipo de interese negativo baixo certas condicións dan lugar á aparición dunha dobre rexión de continuación non estándar e, debido a esto, estudiamos as propiedades da dobre fronteira libre que separa a dobre rexión de continuación e a rexión de exercicio. A súa vez, estudamos os métodos numéricos necesarios para a resolución de problemas de valoración de opcións e vemos algunhas aplicacións reais que estes problemas poden ter.[EN] American options with negative interest rate under certain conditions determine the presence of a nonstandar double continuation region and, because of this, we study the properties of the double free boundary that separates the double continuation region and the exercise region. Moreover, we study the numerical methods necessary for solving american option valuation problems and we also see some real aplications for this type of problems.