Máster en Economía
Permanent URI for this collectionhttps://hdl.handle.net/10347/25849
Browse
Recent Submissions
Now showing 1 - 4 of 4
Item type: Item , Effects of parental leave reform on the gender pay gap: evidence from Spain(2025) Puehler, Leonardo; Universidade de Santiago de Compostela. Departamento de Fundamentos da Análise Económica; Fernández Grela, ManuelDo equal parental leave reduces the gender pay gap? Since 2020, Spain has implemented an 4-month obligatory leave for both fathers and mothers. This change in regulation allows one to design a quasi-natural experiment. Literature suggests that gender discrimination have a strong link with parental leave policies. Since women have historically burdened the childraising process, especially in the newborn’s first months, employers might reflect their larger parental leave in their wages, either through providing them with fewer promotions or effectively paying them worse. Since the reform equals the leave period for both men and women, any incentives to discrimination linked to the leave periods would then cease to exist, allowing one to expect the gap between genders to be shortened in the period after the reform. The difference-in-differences methodology applied here allows for comparing men and women before and after the reform, estimating the reduction in the gender pay gap. Having sampled over 400 thousand workers from Spain in two different periods, 2018 and 2022, this study shows that the gap between male and female workers has been shortened between 1.0% and 1.4%. This result is then expanded to capture possible discrimination linked to motherhood, testing how has the reform impacted the so-called motherhood penalty. Once more the model indicates a reduction in the of 39.4% in the payment penalty experienced by recent mothers after the implementation of the reform. These results are then confirmed by further robustness tests, suggesting an effective result of the reform in reducing the discrimination between male and female workers in the labor market.Item type: Item , Cambio climático e crecemento económico: análise para España e a Unión Europea(2021) Rodríguez Mato, Silvia; Vázquez Rodríguez, María XoséO obxectivo deste traballo é dobre. Por unha banda, expor as causas e consecuencias máis destacables do cambio climático, así como os instrumentos a empregar para mitigar e adaptarse á externalidade ou as diferentes conferencias que tiveron lugar dende mediados da década dos 90. Observamos que os acordos internacionais vinculables son tan necesarios como conflitivos; o Acordo de París é o pacto máis recente e esperanzador para por límite ao incremento da temperatura do planeta. Froito do incremento de emisións a partir da I Revolución Industrial, contrastamos que tipo de relación existe entre crecemento económico e degradación do medio. Coa análise da variación dos factores da Identidade de Kaya entre 1990 e 2010 concluímos que o factor máis relevante para explicar a redución das emisións (ou o seu crecemento inferior ao da renda per cápita) é a intensidade enerxética. Por outra banda, a Teoría da Curva Ambiental de Kuznets establece unha relación de U invertida entre crecemento económico e degradación ambiental: a segunda hipótese a contrastar é se esta Teoría é ou non unha realidade. Con datos para os países da UE-28 entre 1995 e 2018 modelizamos a relación entre os diferentes gases de efecto invernadoiro coa renda per cápita, con resultados diversos. O modelo para o metano resulta non significativo. No caso do óxido nitroso e os gases fluorados observamos unha relación directa e positiva co crecemento económico. Para a totalidade de gases e o dióxido de carbono, a curva de Kuznets verifícase na realidade. Tendo en conta os resultados obtidos, semella producirse o fenómeno coñecido como “desacoplamento”, unha desvinculación entre crecemento económico e incremento de emisións. A través da Balanza Comercial Física observamos que os países desenvolvidos poderían estar esgotando os recursos de outras nacións para consumo propio sen que isto teña o seu reflexo nas estatísticas oficiais empregadas para a análise da Curva Ambiental de KuznetsItem type: Item , Independencia bancaria y transmisión del riesgo soberano: evidencia de Estados Unidos, Europa y Reino Unido(2024-07) Carreiro, Christian Jorge; Universidade de Santiago de Compostela. Departamento de Economía Cuantitativa; Iglesias Casal, Ana; López Andión, María del CarmenEl objetivo de este trabajo de fin de máster es el análisis de la interdependencia de los sectores bancarios de Europa, Estados Unidos y Reino Unido para el periodo 2019-2024 desde una perspectiva de transmisión del riesgo financiero y el análisis de la transmisión del riesgo soberano de cada área hacia su sector bancario. Para lograr este objetivo, se utiliza dos tipos de metodología, la primera consistente en la estimación de modelos VAR-BEKK-X y VAR-DCC-X ambos con efecto asimétrico y distribución t-Student, mientras que la segunda es el conocido enfoque de la conectividad propuesto por Diebold & Yilmaz. Los resultados muestran la gran dependencia entre la banca europea e inglesa manifestado a través de su alta correlación, mientras que la banca estadounidense y las restantes han mantenido una correlación más baja y variable, asimismo, se hallan efectos spillover entre los tres sectores bancarios, aunque no se ha podido determinar el sentido de la transmisión. También se han hallado dichos efectos, aunque débiles, desde la deuda soberana a sus respectivos sectores bancarios.Item type: Item , Anomalías de temperatura y valoración de activos en el mercado bursátil español(2020) Vinseiro Moure, Jorge Alejandro; Universidade de Santiago de Compostela. Facultade de Ciencias Económicas e Empresariais; Reboredo Nogueira, Juan CarlosEste traballo estuda o impacto das variacións de temperatura anómalas na valoración dos activos financeiros negociados na bolsa española durante o período 2014-2019. Despois de estimar a sensibilidade do retorno do activo a variacións de temperatura anormais, as carteiras configúranse segundo o seu grao de exposición ás variacións de temperatura. Os resultados empíricos obtidos indican que os activos con maior sensibilidade ás fluctuacións de temperatura ofrecen constantemente rendementos máis baixos. Así, a estratexia de investimento consistente en comprar (vender) accións máis (menos) sensibles ás variacións de temperatura xera un retorno do 19,6% ao ano. Así mesmo, compróbase a existencia de asimetrías nas reaccións de retorno a variacións de temperatura extremas positivas ou negativas