RT Journal Article
T1 Riesgo sistemático y titulización. Metodología de estudio de eventos para el caso español
T2 Systematic risk and securitization. A methodological study of events for the Spanish case
A1 López Andión, María del Carmen
A1 López Penabad, Celia
A1 Iglesias Casal, Ana
A1 Maside Sanfiz, José Manuel
K1 Titulización
K1 Riesgo sistemático
K1 Estudio de eventos
K1 Securitization
K1 Systematic risk
K1 Event study
AB Este trabajo estudia el riesgo sistemático de los bancos originadores de emisiones de titulización en el mercado español entre 1993 y 2010. Siguiendo una metodología econométrica del estudio de eventos e incluyendo la posibilidad de variaciones en el riesgo sistemático dentro de las ventanas del evento, el trabajo proporciona evidencia empírica de que el riesgo sistemático aumenta desde el principio hasta el final de la ventana para las fechas de emisión y registro, y mejora la diversificación de la cartera de la entidad cedente. Este resultado tiene consecuencias informativas importantes para los distintos colectivos relacionados con las entidades bancarias.
AB This paper examines the systematic risk in those banks that participate as issuers in securitization transactions in the Spanish market from 1993 to 2010. Using an event study methodology and allowing systematic risk to change gradually within the event window, this paper provides empirical evidence that securitization has a positive impact on the systematic risk of Spanish banks in the days following and preceding the registration and issue dates, and increases the diversification of the portfolio of the bank. The empirical results presented in this paper show important informative implications for the different agents related to banks.
PB Elsevier
SN 1138-5758
YR 2013
FD 2013
LK https://hdl.handle.net/10347/43369
UL https://hdl.handle.net/10347/43369
LA spa
NO Andión, C. L., Penabad, M. C. L., Casal, A. I., & Sanfiz, J. M. M. (2013). Riesgo sistemático y titulización. Metodología de estudio de eventos para el caso español. Cuadernos de Economía y Dirección de la Empresa, 16(3), 205-216.https://doi.org/10.1016/j.cede.2012.11.004
DS Minerva
RD 24 abr 2026